台股站上高檔、指數頻頻改寫歷史紀錄，但不少投資人卻發現，手中的熱門AI股與千金股不再像先前一樣強勢。究竟資金流發生了什麼變化？資深分析師陳智霖在節目中做深入解析。
他表示，台股近期持續向上攻堅，但市場資金結構卻悄悄出現變化，許多投資人感覺指數創新高、自己的股票卻不太漲了，主要原因就在於市場已從單一路線的AI主升段，轉變成資金輪動格局。
根據《鏡週刊》報導，陳智霖分析，過去被視為市場風向球的千元高價股，在5月份大漲過後呈現整理拉回，這其實是大戶與主動式ETF在低檔卡位後、逢高開始調節的警訊。
相反地，許多沉悶已久的低位階老牌PC個股與權值股，則在AI巨頭黃仁勳COMPUTEX背板題材的加持下，迎來實質獲利轉機的想像空間，成為避開過熱高價股的資金避風港。目前市場主軸為「高基期轉弱、低基期補漲」。
陳智霖指出，最受矚目的題材之一就是輝達執行長黃仁勳在GTC大會上積極推廣的AI PC概念。由於AI PC未來兩年滲透率有望快速成長，隨著輝達推出專為AI PC設計的新平台，加上微軟持續強化AI應用生態系，市場開始重新評價傳統PC供應鏈的成長空間。
因此包括華碩、宏碁等品牌廠，以及廣達、緯創等代工廠，近期都出現明顯補漲行情。這些個股過去沉寂許久、本益比相對低，在AI題材加持下自然成為資金轉進的新方向。
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