AI熱潮持續推升半導體產業發展，晶片股近期也成為市場焦點。由於相關企業直接受惠於人工智慧（AI）基礎建設擴張，不必等待投資回報顯現，相關效益已經反映在營收與獲利表現上。美國投資媒體《The Motley Fool》專欄作家德魯利（Keithen Drury）發文指出，市場看好的標的包括輝達（NVIDIA）、博通（Broadcom）、台積電（TSMC）以及美光（Micron Technology），儘管這4家公司近年股價表現亮眼，但市場認為後續仍有成長空間。
輝達被視為AI浪潮初期最具代表性的受惠股之一，憑藉AI晶片需求快速成長，持續繳出亮眼成績單。雖然部分投資人曾擔憂成長動能可能在去年中趨緩，但公司最新一季營收年增85%，顯示需求依舊強勁。
在維持高速成長的同時，輝達目前預估本益比約24倍。若公司能在2026年剩餘時間持續繳出穩健業績，市場預期股價仍有進一步上漲空間。
與輝達主打通用型運算晶片不同，博通近年積極發展客製化AI晶片（Custom AI Chips），依照客戶需求量身打造產品。相較於以GPU為基礎的訓練架構，客製化AI晶片在成本效益方面具備優勢。
雖然目前相關業務占博通營收比重仍不高，但市場預估至明年底，該業務年營收有機會突破1000億美元。相較博通過去12個月不到700億美元的總營收規模，將成為重要成長動能。
無論是輝達還是博通，本身都不負責晶片製造，因此需委託台積電等晶圓代工廠生產。台積電是全球最大的邏輯晶片製造商，其產品廣泛應用於各類電子設備，也是全球AI晶片供應鏈的重要角色。隨著AI基礎建設投資持續增加，台積電營運表現同步受惠。
公司管理層預估，2024年至2029年間，AI相關晶片營收的年複合成長率（CAGR）將接近60%。雖然AI並非台積電唯一業務來源，但其成長速度遠高於其他產品線。華爾街分析師預估，台積電今年營收增幅將超過35%。由於在產業鏈中維持相對中立地位，市場認為台積電仍是AI浪潮下值得長期持有的半導體個股之一。
美光主要生產記憶體晶片，與台積電同樣受惠於AI需求成長。目前全球記憶體市場供給仍偏緊，帶動產品價格上漲。受惠於記憶體價格維持高檔，美光獲利能力大幅提升，而市場短期內尚未看到供需失衡緩解跡象。
在上述4家公司中，美光被認為是成長速度最快的一家。華爾街分析師預估，美光下季營收年增幅可能超過260%。市場認為，在記憶體供應短缺問題獲得改善之前，美光仍將是AI產業的重要受惠股之一。
不過，報導也指出，儘管輝達仍被不少投資人視為長期布局標的，但部分投資研究機構目前更看好其他投資機會，認為市場上仍有不少具備高成長潛力的個股值得關注。
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