營業員推買新債券ETF 他問差在哪? 專家曝2區分法:套著配也舒服

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目前台灣債券ETF有100檔,光是代碼就多到記不住,更令人好奇該如何出手,對此投資達人股添樂分享懶人辨識方法,大致可從信評、天期做簡單篩選,提供投資人輕易就能上手。

股添樂在臉書轉述網友的經歷,對方收爆營業員推薦一檔即將掛牌、標榜BBB級的債券ETF「00970B」,令他好奇跟其他債券ETF有何差別?針對網友的疑慮,股添樂認為ETF大致可從2個方面區分,分別是信評、天期,只要掌握分類就能輕鬆篩選標的。

根據股添樂的說法,信用評級從最高的AAA到BBB到CCC最低,評級越高代表違約風險低、殖利率就越低,反之殖利率越高,例如美銀美林AAA級殖利率目前4.79%,BBB級可以到5.4%,到了非投資級的CCC或以下可以到11.5%,投資人得思考偏愛殖利率還是愛本金,必須從中做取捨。

他接著說,天期則更好理解,只要記得天期越長、對利率敏感度越高,也就是波動程度越大,因此總結而言,「怕腳麻選短天期,想要搭快車選長天期。」

股添樂指出,依照網友被推薦的00970B,全名為「新光20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF」,關鍵字落在「20年期」、「BBB級」。,主要差異是ETF成分債全部集中在BBB級,因此殖利率也會相對較高。

他提到,指數平均到期殖利率6.08%,存續期間13.1,價格10塊還月配息,經過前一輪債市修正,這個時間點切入到投資級公司債,應該沒什麼問題,如果殖利率下降就賺價差,如果不上不下就賺穩定債息,反之如果殖利率持續上漲,「那就只能跟著念一遍:『債券嘛…套著配也舒服的』」。

(封面示意圖/Pixabay)

●投資理財有賺有賠,投資人決策時應審慎衡量風險,並就投資結果自行負責。

•以上言論由 東森財經-台股 授權轉載,不代表東森新聞立場。
債劵 信評 天期 股添樂
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