市場持續擔憂Fed激進升息,但本周初美股迎來亮麗反彈,主因 ISM 製造業指數低於預期,9月製造業PMI下滑至50.9,市場普遍朝向好消息解讀,認為有望減輕聯準會接下來的升息壓力,加上美國8月職位空缺數降至14 個月低點,顯示勞動力需求不再過度緊俏,美股早前連三日(10/3-10/5)大漲,帶動台股本周多日反彈收紅,雖然今早早盤台股市場因擔心升息氛圍,盤勢不如預期,但Fed前置性升息態度明確,通膨應有望置頂回落,讓投資人對第4季台股行情懷抱希望。
回顧今年前3季,市場因通膨飆升、利率走揚,讓市場股債市波動加劇,也讓存股族的目光進一步鎖定在較具有抗跌、抗波動特性的高股息個股及ETF。根據投信投顧公會資料顯示,台股中高息ETF至8月份檔數已增至9檔,合計規模也突破3,000億元大關至3,003.09億元,受益人數合計亦增加至180.83萬人。此外,再進一步觀察今年來國內股票型原型ETF的規模、受益人數、發行張數變化,在規模增加前10名的榜單中,投資聚焦高息族群者強佔4檔,顯示高股息ETF人氣相當旺,不僅不受大環境影響,買氣及人氣有增無減。
法人觀察,今年來規模增長前10名的榜單中,以國泰永續高股息ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金) (證劵代碼:00878)居首,無論是受益人數、發行張數、基金規模,皆展現三冠王之姿。截至9/30為止,00878受益人數達696,513人,近逼70萬大關,今年來共激增逾41萬人。就規模來看,00878至今(9/30)規模已達新台幣1,114億元,單就今年來看,規模大幅增加新台幣763.4億元,氣勢驚人,顯示00878無畏市場震盪,持續吸引買盤進駐,更是台灣規模最快突破千億元的台股ETF。
00878奪下三冠王,今年來規模增幅明顯多於其他股票型、高股息ETF,究竟魅力何在?法人分析,首先,00878透過ESG的選股標準,挑選體質優良、關注永續經營的企業,做為持股入選門檻;同時00878具有收益平準金機制,使得這檔ETF成立兩年來,每季得以穩健配息;另外,00878在台股ETF中,年度總費用率、周轉率相對較低,協助投資人精打細算省下費用。因此在投資風格上,00878的訴求與存股族的偏好較為契合,屬於「存股型」的高股息ETF;與目前其他常見以高周轉率方式,或是以預判方式,在公司營運因為景氣單年度衝高後,再進場去追求單次股利的「交易型」高股息ETF,在投資邏輯上有較大的不同。
如今邁入10月,台股第4季行情怎麼看?國泰永續高股息ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金)(00878)基金經理人游日傑表示,受惠美歐股市反彈,台股本周初盤勢見反彈,拉抬投資信心,加上第4季通常是傳統消費旺季,台股指標性大廠也見好消息,例如代工大廠廣達擺脫長久以來的代工宿命,有望拿下全球第5大汽車集團通用的自駕車載電腦JDM(共同開發)/ODM訂單;另外,在車用電子及雲端運算訂單強勁下,市場認為電源供應器大廠光寶科第四季營運有望超越第3季,且成長動能將延續到2023年。再加上大盤目前位階來到5年線左右,為長期價值投資者可做留意的點位,惟市場波動仍大,現階段投資人不妨以高股息ETF做為參與後市的投資工具。
今年來,國內股票型原型ETF規模增幅Top 10一覽表
股票代號 |
股票名稱 |
今年來增加規模 (新台幣億元) |
截至9/30規模 |
今年來 受益人數增減(人) |
今年來 發行張數增減(張) |
00878 |
國泰永續高股息 (本基金之配息來源可能為收益平準金) |
763.4 |
1,114.3 |
414,551 |
5,087,500 |
0050 |
元大台灣50 |
430.1 |
2,203.9 |
263,080 |
888,500 |
0056 |
元大高股息 |
305.3 |
1,442.9 |
204,975 |
2,215,000 |
006208 |
富邦台50 |
152.4 |
348.3 |
96,879 |
340,500 |
00900 |
富邦特選高股息30 |
84.1 |
277.4 |
124,644 |
1,513,500 |
00881 |
國泰台灣5G+ |
74.5 |
431.7 |
92,189 |
1,500,500 |
00893 |
國泰智能電動車 |
73.2 |
273.0 |
55,197 |
1,049,500 |
00830 |
國泰費城半導體 |
61.3 |
107.7 |
59,250 |
345,000 |
00891 |
中信關鍵半導體 |
60.1 |
163.6 |
62,090 |
1,079,000 |
00701 |
國泰股利精選30 |
40.1 |
77.6 |
33,670 |
199,000 |
上表資料來源:臺灣集中保管結算所、各大投信官網、Bloomberg、國泰投信整理,2022/10。上表係依今年來規模增幅多至少進行排序;今年來之資料統計期間:2021/12/31-2022/09/30。
註:(1)本文所載之投資策略為現階段因應市場狀況所擬定,未來仍可能隨市場之變化彈性調整投資策略;(2)以上個股非為股票推薦之意,僅為示意參考,投資人須衡量自身之投資風險;(3)投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的;(4)國泰永續高股息為國泰台灣ESG永續高股息ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)之證券簡稱(股票代號:00878)。
(封面示意圖/pexels)