文／品嘉建設、尚禹營造創辦人、老屋改建協會理事長 胡偉良
如果兩個家庭，一個把錢存銀行，一個全款買房，那兩個家庭在20年後，財富上會有3倍的差距，如果是加槓桿，貸款買房，那兩個家庭的財富差距則會達到10倍以上，一代人的時間，只因為把錢投在了不同的資產上，最終就變成兩個階層的家庭。
雖然歷史資料告訴我們，買房或炒股比存款好，但大多數人還是會把錢存到銀行，因為存款安全，即使實際利率是負的，但名義上的連本帶息，錢看起來還是增多了。
▼由於將錢存進銀行較安全，多數人都會選擇存款。（圖／東森新聞張琬聆攝)
買房和炒股都有風險，賠錢套牢的例子太多，安全第一是很多家庭的選擇。
我們生活的世界，在2020年發生了很多根本性的變化，有很多人說這是「百年未有的大變局」，「世界正在劇烈變遷」是廟堂與江湖的共識。
變局之下，辛苦積累的家庭財富是我們生存的根本，把錢存在銀行，保持隨時取用的流動性，還是投資股市、房市，追求財富增值呢？
新冠疫情在2019年底爆發，美股在2020年3月份，4次熔斷（Circuit breaker / Trading curb，指股票價格波動幅度達到某個限定的目標時，會暫停交易一段時間的機制），然後大宗商品價格跳水，2020年的開局稱得上風聲鶴唳，把錢存進銀行，看起來更穩妥一些，這也是大多數家庭在當時的選擇。
▼疫情甫爆發時，美股發生4次熔斷。（示意圖／pixabay）
然而，驚喜意外的反轉出現在了2季度，2季度末，全球主要國家的股市、房市雙雙逆風翻盤，股市、房市迎來了少見的雙牛（趨勢往上升被稱為「牛市」）。
以台灣為例，股市加權指數2020年7月開始，從11621點到2021年1月初的14723點；之後半年，加權指數續漲21%，到達17755點。與2020年7月初相比，股市加權指數在1年內上漲了53%。而美股的納指（納斯達克NASDAQ，美國科技指數）更是創下歷史新高；房市方面，台灣的新房售價與美國的房價指數都重新刷新了紀錄。
▼台股也贏來牛市。（圖／東森新聞)
在疫情下，現實中的各國，尤其是掌握著儲備貨幣的美國，為了應對經濟危機、刺激經濟增長，大量發行貨幣，而貨幣的出口只有兩個，一個是商品市場，一個是金融市場。商品市場就是我們消費衣食住行的市場，金融市場就是投資股票、債券、房地產、黃金的市場。
如果洪水流向商品市場，體現物價的CPI和PPI就會上漲，如果洪水流向金融市場，進入股市，則股價上漲，進入房市，則房價上漲。
當前，全球的貧富分化已經達到了一個歷史高點，富人掌握的財富越來越多，貨幣更向富人集中。
現在的全台各地，房價不斷上漲，房價上漲說明富人資金充裕，投資需求旺盛。
▼全台各地的房價不斷上漲。（圖／東森新聞張琬聆攝)
瞭解了金融資產逆勢翻盤的原因，我們就要考慮一下，未來我們的錢包該怎麼打理？
如果全球的貨幣洪水不退潮，即使經濟衰退，寬鬆的貨幣也能繼續推高資產價格，所以儘量不要持有現金和存款。
▼胡偉良認為，如果全球貨幣洪水不退潮，將繼續推高資產價格。（圖／胡偉良提供)
而如果各國央行擰緊水龍頭，縮緊貨幣，使得經濟走入低迷，那麼資產價格的結局就只有走跌，那就儘量持有現金和存款，遠離金融資產。
作者／胡偉良 品嘉建設及尚禹營造創辦人、老屋改建協會理事長。台大土木系、營建管理博士、商學博士、法學博士，曾任新北市建照預審委員會委員、新北市都市更新審議委員會委員，著作《房地產勝經》、《房地產趨勢大解密》、《做個房地產的市場贏家》。
●以上言論不代表東森新聞立場
（封面圖／東森新聞張琬聆攝）
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