烏克蘭、俄羅斯情勢升溫,全球股市受到影響,美股昨(14)日三大指數收跌,台股今(15)日一度站回萬八大關,不料盤中吐回漲點,下跌45.86點,收在17951.81點。市場擔心,若俄羅斯與烏克蘭開戰,不僅僅會影響能源供給,恐怕連半導體供應鏈都會受到影響。目前已有半導體分析師大幅上修美光目標價,上行空間達34%。
半導體的製造仰賴氖、氪、氙等氣體,如DRAM及Flash的微影製程都需要用到氖,而烏克蘭正是這些氣體的出產國。據市調機構Techcet的2月1日報告指出,許多半導體製造商高度依賴俄羅斯、烏克蘭供應的原物料,例如氖、鈀等等。而《Investing.com》引述《巴隆周刊》及富國銀行分析師Aaron Rakers分析,美國半導體等級的氖有九成都來自烏克蘭,若烏俄戰爭爆發,恐影響半導體材料供給,推升晶圓價格,讓晶片供給更緊張。
而威騰電子(Western Digital)和製造夥伴鎧俠(Kioxia)9日發布新聞稿指出,因快閃記憶體的材料遭到汙染,兩座廠房生產受到影響。外界估計,全球第一季Flash供給將大減一成,如今烏克蘭情勢再陷緊張,將有利推升Flash價格。
據《Investing.com》報導,韋德佈什(Wedbush)分析師布萊森(Matt Bryson)已調高美光評級,從中立上修至「優於大盤」,喊出120元目標價,與14日收盤價的89.86美元相比,有34%的上行空間。
至於美國會如何應對潛在的「缺料」危機?有消息傳出白宮已警告晶片廠分散供應鏈,以防半導體原料無法輸入美國。美國國際貿易委員會(ITC)指出,依照過去經驗,俄羅斯2014年併吞烏克蘭克里米亞半島前,氖氣報價曾一口氣爆沖600%。有消息傳出,倘若俄羅斯真的動兵,美國恐怕會對俄羅斯實施類似此前的科技禁運令,來應對半導體的缺料危機。
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