台股史詩級重挫「該逃or抄底」?蔡明翰喊別慌:不同水位不同策略
過度樂觀或恐慌而出現脫鉤,但只要預估EPS持續上修,長線趨勢依舊看好。AI基礎建設投資仍未見頂在面臨該逃還是該買的抉擇時,蔡明翰認為真正關鍵的思考點只有一個,那就是AI需求到了2027年究竟還能不能繼續成長。如果認為AI棒球賽已經進入第八、九局,2027年雲端資本支出將不再成長,那麼此時確實應該降低持股。但如果相信2027年的AI資本支出仍會高於2026年,台積電的獲利也會持續成長,那麼這次漲多後回測季線,比較像是分批布局的機會,而不是長線行情的結束。他強調,投資不是看到大家跑就立刻跟著跑,只要EPS仍然向......