2025 年進入年底，基金市場走勢再度成為投資人關注焦點。隨著市場輪動加快，許多人也開始重新思考──今年績效最好的基金，明年還會繼續領先嗎？
在最新一集《兆華與股惑仔 Podcast》中，主持人指出，投資市場向來存在「風水輪流轉」現象，基金績效會隨著景氣循環與資金移動而改變。因此股魚特別整理 2025年基金市場數據，並從區域型股票基金與債券型基金兩大方向切入，協助投資人掌握市場脈動。
從區域型股票基金來看，2025 年市場明顯洗牌。拉丁美洲股票基金一躍成為績效黑馬，平均報酬率達 42.36%，成功翻轉前一年表現落後的局面；台灣股票基金則受惠 AI 熱潮與半導體需求，2025 年以來平均報酬率達 32.45%，幾乎是去年的兩倍。整體而言，日本、中國、亞太與新興市場基金，今年表現普遍優於歐美市場。
在產業型基金中，貴金屬相關基金表現最為亮眼。貴金屬股票基金 2025 年報酬率高達 139.45%，連續兩年居各類基金之冠，主因美國降息循環、地緣政治風險升溫，以及各國央行持續增持黃金。科技股票基金在 AI 需求支撐下，2025 年仍維持約 20.78% 的穩健表現。
相較之下，2025 年債券型基金整體回報偏弱，但新興市場債券因實質殖利率相對較佳，加上債務占GDP比例低於多數OECD國家，債務結構較為穩健，仍受到市場資金青睞。
股魚提醒，前述績效多屬於「過去式」，真正關鍵在於明年市場怎麼看。他引用基富通 APP 獨家調查的「全台投信投顧未來市場熱度排行」指出，市場共識已逐漸成形。
在短期布局方面，科技主題看好度達 78%，最受投信投顧青睞，其次為美國平衡型 75%、全球平衡型 74%，顯示市場在成長與穩健之間取得平衡。至於長期布局，看好度則進一步提升，科技類型以 82% 穩居第一，台灣股票 79%、美國股票 77% 緊追在後，顯示科技與區域股票仍是中長期投資的核心主軸。
在實際操作上，股魚建議，若想順應市場輪動、進行長期投資，可透過基富通平台的 TISA 基金一次完成配置。TISA 基金涵蓋多元類型，具備 0 申贖手續費、低經理費、無信託管理費 的成本優勢，每月 1,000 元起投，同時TISA 基金屬於「境內基金」和「累積級別」，享有資本利得免稅,也沒有配息課稅或二代健保補充保費的問題，特別適合定期定額與長期理財族群。
股魚最後提醒，基金投資仍需回歸個人風險承受度，避免短進短出，透過定期定額與分散配置，善用時間複利，才能在市場輪動中穩健累積資產。
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