美升息收熱錢投資人如何面對台股殺、台幣貶？

2016/12/15 10:00 字級：字字

圖/Pixabay

作者/外匯達人李其展（大佛）

間隔了一年，美國總算再度踏出升息的腳步，將利率自原先的0.25～0.5%升至0.5～0.75%，確立持續收緊資金的趨勢不變，推動了美元指數來到102.62，再創2003年以來新高，熱錢回美也將會直接衝擊全球金融市場，在這樣的情況下，台灣股匯市前景如何呢？

‧外資資金恐撤回美國？
從收資金的角度來看，自然對於很需要外資的台灣市場有負面的影響，尤其是在外資從10月開始就從淨匯入轉為淨匯出的現象，特別值得我們的觀察留意。從金管會公布的數據中可以發現10月與11月外資撤出了約52億美元，這個現象很可能就是為了美國升息而預做準備，表現在匯市上則是出現了台幣小幅貶值，但由於美股持續衝高帶動台股還是在相對高點震盪。

‧強勢美元台幣加速貶？
因此在美國升息且提高了明年可能的升息次數到三次的情況下，強勢美元與資金外流的趨勢可能一時還不會改變，但隨著台灣經濟持續穩定以及年底通膨攀升，台幣最有可能的走勢就是維持小幅度貶值的趨勢，等到春節後通膨壓力稍微解除才比較有加快貶值的表現。

▼美國聯準會宣布升息1碼，基準利率目標區間提高至介於0.5%~0.75%間。圖/AP

‧台股回檔壓力恐提高？
而在股市方面則需要看一下美股的臉色，畢竟這一段時間來幾乎都是美股負責帶動全球股市走多，但幾乎只有美股能夠持續創下新高，其他市場都是高檔震盪為主，若是資金明顯外逃的新興市場則是股匯雙殺，因此股市方面在美國三大指數都小幅回檔的情況下，短線也比較會有回檔壓力，年底前若美股持續上攻，便解除了一半警報，但如果還是出現了較明顯修正，則台股回檔壓力也會快速提高，甚至可能也會引發資金加速流出的現象。

因此從外幣投資的角度來看，現在趁著台幣還算強勢時，分批慢慢買進美元會是不錯的策略，股市方面就慎防收資金帶來的多殺多現象，同時留意下週台灣央行理監事會議，對於經濟與通膨前景的看法即可。

▼Who will be impacted by the interest rate hike?/Fox Business YouTube