輝達（Nvidia）執行長黃仁勳昨（11）日一句「看到了難以置信的需求」，帶動輝達股價大漲逾8%，還說嚴重仰賴台積電代工，也讓台積電ADR漲4.8%。財經作家狄驤認為，儘管黃仁勳透露對台灣地緣政治風險的隱憂，而有轉單找其他供應商的念頭，但其不可替代性仍成股價反彈大漲的主角。
黃仁勳昨日在美國舊金山的高盛技術會議發表談話，提到客戶對AI晶片Blackwell需求是難以置信的旺，很多客戶因晶片短缺而緊張，所以正盡力做到最好、供應商也努力趕進度。尤其講到台積電是重要的供應商，嚴重仰賴他們生產的最重要的晶片，但因地緣政治局勢緊張恐帶來風險，「必要時當然可以將訂單轉移給其他供應商，只是這樣的調整可能導致晶片品質下降」。
狄驤今（12）早在個人臉書粉專「狄驤的資本主義求生筆記」也統整了黃仁勳的談話，市場對Nvidia晶片的需求太大，但供應遠遠跟不上。而 Nvidia嚴重依賴台積電，如有必要，Nvidia可以將訂單轉移給其他供應商。
狄驤進一步解釋，就像科技巨頭們積極研發ASIC（特定應用積體電路）是為了減少對Nvidi的依賴一樣，Nvidia也清楚不能過於依賴單一供應商。
不過除了台積電還能找誰來做輝達的供應商？狄驤也直白地說，「我們轉頭看看三星，HBM良率太低，近期低頭找台積電合作」；「再看到Intel把晶圓代工業務分拆出去」，他因此下結論，「台積電依然無人能敵」，這也是黃仁勳所坦承，如果轉單給其他供應商，可能導致晶片品質下降。
狄驤指出，原本昨晚聽到黃仁勳可考慮轉單給其他供應商的說法時，以為台積電將面臨轉單利空，但之後發現黃仁勳在強調台積電的不可替代性，「市場也很買單，昨晚Nvidia和TSM就是反彈大漲的主角。」
昨日美國股市在科技股反攻下，三大指數全面收高，輝達（NVIDIA）大漲逾8%，創6周來最大漲幅；台積電ADR大漲4.8%，收在170.23美元。
（封面圖／東森新聞）
