AI浪潮引爆高階CCL供需吃緊，台廠供應鏈迎來結構性毛利率調升，台光電、台燿、聯茂、南亞、台玻等，今日股價連袂噴發，掀起新一波漲價與評價調高行情。
CCL產業正迎來超級週期，AI伺服器與800G交換器規格升級導致產能嚴重吃緊。受漲價效益與產品組合優化帶動，外資紛紛調高各大廠目標價。台股今日CCL板塊表現強勁，台光電衝上6000元大漲7%、南亞開盤秒漲停至152元，台燿最高也來到1920元，漲幅逾4%。
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大和資本報告指出，台光電公布的5月自結業績表現亮眼，單月淨利達新台幣32億元（年增199%），單月EPS來到9.07元，稅前淨利率達27%，遠高於第一季的21%，超出市場預期。大和資本認為，台光電強勁的利潤率擴張，是規格升級週期引發結構性獲利重估的早期訊號。隨著M7+高等級產品營收比重在2026年底達到約70%，且M8至M10在2027年成為市場主流，每代升級將帶來約30%的平均售價調升空間，因此重申「買進」評等，目標價6,022元。
根據花旗研究報告表示，CCL的漲價潮正在持續，台燿與台光電在4月和5月的月營收持續增長，預計漲價趨勢將延伸至6月及2026年下半年。分析師指出，由於台光電面臨產能限制並開始挑選訂單，非AI需求的訂單將外溢，台燿將因此受益，且台燿在非AI需求上的定價策略更為激進，AI客戶定價至少與台光電持平。花旗將台燿的目標價由1,600元調升至1,950元，維持「買進」評等。此外，台燿泰國新產能預計在2026年第三季底前投產，有助於鎖定更多未來需求。
小摩發表報告表示，南亞塑料過去因超過90%的電子材料屬於傳統大宗商品級（如M4/M6 CCL和E-glass），導致其2025年CCL營收與平均售價不到台光電的一半。然而，南亞在次世代電子材料進展順利，已贏得多項M7/M8訂單並擴大生產，更被報導是參與輝達M10材料取樣的三家公司之一。南亞也成功量產T-glass，並計劃在2028年前將產能提升三倍。小摩將南亞的評等調升至「優於大盤」，目標價調高至市場最高價200元。
