隨著台積電持續擴廠，產業鏈受惠的範圍早已不限於台積電本身。冠軍操盤手楊雲翔表示，日月光投控股價近期持續往上走，反映的正是同一件事：AI帶動的不只是單一晶片需求，而是驅動了整條半導體產業鏈都在大規模擴大資本支出。
冠軍操盤手楊雲翔表示，半導體大廠擴產動能相當強勁。台積電持續擴廠，日月光今年資本支出超過3,000億元，聯電也持續在新加坡擴充產能；美光今年資本支出約270億美元，明年甚至規劃提高到470億美元。當全球半導體大廠都在大規模蓋廠時，另一條直接受惠的產業鏈就是廠務工程，包括亞翔（6139）、漢唐（2404）、帆宣（6196），今年上半年獲利都有明顯成長，其中亞翔的成長幅度尤其突出。
楊雲翔指出，亞翔今年市場預估EPS約65元，明年甚至有機會往88元靠近，而真正有意思的是它的在手訂單。亞翔股本大約23億元，在手訂單卻已經來到約4,400億元，而且訂單能見度一路看到2028年。楊雲翔強調：「這些不是還在談的案子，而是已經簽下來、未來幾年要陸續認列的工程。」
此外，亞翔現在的訂單來源也不再只押寶台灣。新加坡這幾年正成為半導體擴廠重鎮，包括美光的HBM與NAND Flash、聯電，以及世界先進與恩智浦合作的VSMC，都有大型建廠計畫。楊雲翔分析，亞翔的新接訂單裡，新加坡占了很高的比重，等於同時吃到AI、HBM、成熟製程與東南亞半導體擴產需求。
從技術面觀察，楊雲翔表示，亞翔先前從接近千元的位置一路整理，目前來到700元附近，日K形成三角收斂，也開始站上收斂區上緣。楊雲翔認為，目前最大的關鍵始終還是量能，「如果後續成交量能夠明顯放大，代表資金有機會開始從已經漲多的封測族群，往還在整理、但基本面與訂單持續成長的廠務工程族群移動。」
（封面示意圖/AI生成）
