台股多頭氣勢勢不可擋！在中東和平進程迎來重大突破的利多刺激下，美伊即將簽署諒解備忘錄（MOU）的消息提振市場信心。台股在端午連假前夕大漲587點，最終以46,465.2點作收，再度改寫歷史天價。不過，面對大盤「漲多」且「融資餘額大增」的現況，投信機構與法人紛紛示警，短線震盪幅度恐將加大，建議投資人優先布局台股ETF以分散單一個股的波動風險。
據《自由時報》報導，台新臺灣IC設計（00947）研究團隊指出，第一季台股財報表現亮眼，分析師已將台股2026年的企業獲利年增率上修至40%，其中AI供應鏈的獲利年增率更上看52%。高盛證券近日也將台股評等調升至「加碼」，並將目標指數高推至51,000點，顯示「台股挑戰5萬點不是夢」。
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在AI邁入大規模商用期後，全球算力與「推論需求」呈現幾何級數成長。法人表示，以下兩大科技族群今、明兩年將迎來爆發性商機：
IC設計： 為了管控長期營運成本，全球科技大廠正加速將晶片汰換為量身打造的「客製化晶片（ASIC）」。這波成本結構優化將帶動臺灣IC設計大廠（如信驊、世芯、聯發科、創意等）迎來高毛利授權金與量產訂單的雙重爆發，推升EPS邁入歷史新高的創高週期。
記憶體： 在「供給不足、需求持續」的健康市況下，標準型DRAM報價隨之走揚，主攻標準型DRAM的台廠（如南亞科、華邦電）營運將迎來顯著的獲利彈升。
根據高盛證券發布的重量級研究報告《解碼智能體經濟》（Decoding the Agentic Economy）指出，AI行業的利潤結構已在2026年上半年出現關鍵拐點。隨著主流大模型的Token定價趨穩，而晶片廠商驅動的計算成本仍然以每年60%至70%的速度大幅下行，兩條線的價差擴大，代表AI產業正式從「燒錢擴張期」轉向「盈利改善期」。
高盛預估，到了2030年，全球每月的Token處理量將達到120千兆個，是2026年現有算力水平的24倍！這股密集的算力需求主要來自「永遠線上」的AI智能體（AI Agent）。
與傳統問答聊天機器人不同，AI智能體會在背景持續自主運作、處理高度複雜的企業工作流，其Token消耗量是普通AI聊天的50倍以上。高盛首選看好的全球科技巨頭包括半導體三雄（輝達、博通、AMD）、雲端運算三雄（亞馬遜、Google、Meta）以及微軟、Cloudflare、埃森哲等。
展望後市，雖然基本面十分強勁，但投信投顧業者也提醒，下半年聯準會是否因通膨降溫緩慢而轉向升息，仍是全球股市的最大變數，加上台股短線漲幅已大，資金容易出現獲利了結與部位調整。
法人建議，現階段操作應「中性偏正面」看待，若遇短線大幅拉回，正是逢低布局高純度「IC設計+記憶體」雙強組合ETF的良機，一來能精準掌握AI基礎建設全面軍備競賽的長線大行情，二來透過一籃子股票配置，也能有效抵禦單一個股大幅震盪的風險。
投資有風險 請小心謹慎
